Quand on parle d’investissements, beaucoup de personnes pensent à leur livret A, leur assurance vie et (parfois) leur résidence principale. 

Sans suprise vu le niveau d’éducation financière en France, le livret A est le placement préféré avec 50% des français qui le mettent en top position. https://www.lerevenu.com/diversifier-placements/placements-divers/quels-sont-les-dix-placements-preferes-des-francais-en-2024/

Viennent ensuite l’assurance vie, le PEL, le PER,… 

De nos jours il y a tellement d’options qu’on peut tout à fait s’y perdre ou placer dans une enveloppe “sous optimale” pour votre âge, horizon de placement ou vos objectifs. 

Une enveloppe sous optimale c’est de l’argent jeté par la fenêtre, des impôts en plus, des regrets et du stress quand approche le moment de faire les comptes. 

Le piège est que vous ne le verrez que dans 15, 20 ou 50 ans, d’où l’intérêt d’anticiper et de passer à l’action aujourd’hui. 

Je sais bien que c’est fou de se projeter dans 20 ou 30 ans quand on sait à peine ce qu’il va se passer demain ! Cependant, c’est le prix de la tranquillité au quotidien. 

Avant d’entrer dans les détails, voici les niveaux d’investisseurs que vous puissiez vous situer : 

1. Vous ne savez ou voulez pas épargner (“YOLO”)
2. Vous savez épargner et avez investi sur les enveloppes connues (Livret A, LEP, Assurance vie, résidence principale)
3. Vous savez épargner, avez investi sur les enveloppes connues et commencez sur d’autres moins populaires (immobilier alternatif, cryptos, bourse, or, private equity,…)
4. Vous savez épargner, avez investi sur des enveloppes adaptées à vos objectifs
5. Vous savez épargner, avez investi sur des enveloppes adaptées à vos objectifs et optimisé votre fiscalité et transmission

Dans cet article, nous verrons ensemble le passage du niveau 2 au niveau 3 des investissements, à savoir une fois que vous avez maximisé votre livret A et taux d’endettement auprès de votre banque.

Que faire après ?  

Spoiler : il n’y a pas de réponse toute faite, tout dépendra de vous. 

Livret A

Où, quand, comment est-il pertinent d’investir dessus ?

Pourquoi je commence par cela ?
Une très grande majorité de personnes en France a un livret A, c’est le livret réglementé historique créé en 1818 (et traditionnel).

Je ne sais pas pour vous, mais on ne m’a jamais fourni le manuel qui va avec. 

A part me dire qu’on peut y placer 22 950€ au maximum, que l’épargne est disponible à tout instant et qu’il n’y a aucun frais et un taux d’intérêt qui peut varier. 

Il y a aussi cette histoire des intérêts qui sont calculés le 1er et le 16 de chaque mois que personne ne comprend bien. Faut juste déposer ton argent avant le 15 du mois.

Voilà, bonne chance !

Mais saviez vous que : 

1. Il peut être saisi par l’État
   Contrairement à ce que beaucoup pensent, le Livret A n’est pas intouchable : en cas de dettes fiscales ou sociales, le Trésor Public peut saisir les fonds dessus ! (pareil pour l’assurance vie depuis 2017)
2. Son taux a déjà été négatif (en théorie)
   Si l’État appliquait la formule officielle de calcul du taux basée sur l’inflation, il aurait dû être négatif en 2020 ! Heureusement, un taux plancher de 0,50% a été instauré pour l’éviter. Cela dit à 0,5% de “rendement” vous n’allez pas aller loin. 
3. Il finance les logements sociaux mais pas que !
   Une partie de l’argent déposé sur les Livrets A est reversée à la Caisse des Dépôts pour financer des HLM et des projets d’intérêt général. Vous aidez donc indirectement au logement social en épargnant, mais pour plein d’autres choses également. “La direction des fonds d’épargne pourra par exemple choisir de placer sur les marchés financiers, espérant une plus forte rentabilité.” Une partie de l’argent sur votre livret A est placée sur les marchés !
4. Les Français y laissent dormir des milliards
   Environ 55% des Français ont un Livret A, avec un total dépassant 401 milliards d’euros d’épargne… alors que ce n’est pas le placement le plus rentable. Il est basé sur l’inflation ce qui signifie que c’est un jeu à somme nulle, les intérêts perçus annulant juste l’effet de l’inflation.
5. Le plafond peut être dépassé grâce aux intérêts perçus.
   Tout le monde connait ce montant de 22 950€ mais il s’agit de la limite de dépôt, pas du montant qui peut être dessus. Avec les intérêts générés, le montant affiché de votre livret A peut être de 24 781€ comme dans le cas présenté ici.

Ce livret est très souvent rempli en premier quand on a un peu d’épargne de côté. Il est très pertinent pour un projet à court terme mais beaucoup moins sur le moyen et long terme. 

Par exemple, pertinent si vous devez faire un apport de 20 000€ pour un projet immobilier dans les 3 à 6 prochains mois.

Si ces 22 000€ de votre livret A sont mis là pour la retraite ou parce que vous ne savez pas quoi en faire, là c’est très problématique. C’est même gravissime de nos jours et pour le futur.

Statistique qui pourrait vous faire réagir : le taux du livret A est actuellement de 2,4% basé sur l’inflation des derniers mois.

En février 2025, l’inflation est à 0,9% d’après la banque de France.  

A votre avis, que va-t-il se passer sur le taux du livret A prochainement ?

En résumé, le livret A c’est pour l’épargne de précaution – si vous devez réparer votre voiture, en cas de perte d’emploi, de dépense imprévue – ou pour un projet court terme. 

Le taux d’endettement de 35%

Le taux d’endettement représente la part des revenus d’un individu ou d’un ménage consacrée au remboursement des crédits.

La formule est relativement simple et des simulateurs existent en ligne pour vous aider à le calculer. 

En France, les banques limitent généralement ce taux à 35 % pour les particuliers, incluant les prêts immobiliers, crédits à la consommation et autres engagements financiers.

Bien que cela soit une directive du Haut Conseil de stabilité financière (HSCF) pour que l’emprunteur dispose d’un reste à vivre suffisant, certains profils et courtiers peuvent obtenir des exceptions. 

Dans mon expérience, les paramètres suivants sont également pris en compte :  

• reste à vivre suffisant – calculez vos charges (dépenses) mensuelles et le reste à vivre et montrez cela au banquier
• montant de l’apport personnel
• âge et situation professionnelle 
• la bonne gestion de vos comptes (les banques interrogent notamment le fichier des incidents de remboursement des crédits aux particuliers – FICP);
• votre épargne disponible et vos investissements … 

C’est pour cette raison que le suivi de mes investissements est millimétré dans un fichier Excel.

Quand j’échange avec un courtier ou banquier, je connais au centime près les montants de mes investissements, ce qui démontre que je sais gérer mes finances et renforce ainsi la confiance. 

Le banquier a plus de pouvoir et de cordes à son arc qu’on ne peut le penser. Donnez lui simplement de bonnes raisons de vous faire confiance pour qu’il défende votre dossier. 

Astuces que vous connaissez peut être pour augmenter votre capacité d’endettement : augmenter vos revenus, renégocier ou regrouper vos crédits ou investir dans des actifs générant du cash-flow.

Vous pouvez également demander un prêt gigogne, rarement proposé car moins rentable pour la banque. 

Une fois que vous avez atteint ce palier des 35% max et que vous avez de l’argent à investir, la prochaine étape dépendra des objectifs que vous vous fixez. On n’investit pas sans objectif.

Et après ?

Si vous avez suffisamment pour couvrir l’ensemble de vos besoins jusqu’à votre décès, vous pouvez opter pour une assurance vie (luxembourgeoise = ne peut pas être saisie), des obligations ou de l’or pour vous protéger.

Pas de pression pour vous, faites en sorte que cela reste le cas avec une bonne gestion et de la trésorerie. 

Si vous avez peur de manquer de revenus à la retraite, car le niveau des pensions va chuter fortement dans les 15 à 20 prochaines années, commencez par définir le montant de revenus complémentaires dont vous aurez besoin. 

Pour vous aider, vous pouvez aller sur le site du gouvernement : Estimer le montant de votre retraite (Simulateur).

Enlevez 30% pour anticiper une (ou plusieurs) prochaine réforme des retraites post baby boom. D’après les réflexions du gouvernement, soit on décale l’âge de départ à la retraite, soit on diminue le montant des pensions, ce sont les 2 options évidentes. 

Estimez ensuite vos charges c’est-à-dire de combien vous avez besoin pour vivre correctement chaque mois. 

Et faites la différence entre ce que vous percevrez à la retraite et vos charges estimées : est-ce qu’il s’agit de 100 euros de plus à trouver par mois ou de 2 000€ de plus par mois ? 

Exemple fictif pour illustrer : 

• pension à la retraite calculée : 1200€
• charges tout compris (+20% de sécurité car tout coûtera plus cher dans 30 ans) : 1387€
• 1387-1200 = 187€ par mois de revenus complémentaires à sécuriser soit 2244€ par an, ce qui donne sur 30 ans d’espérance de vie => 67 320 euros à générer.

A partir de là, vous pouvez définir votre plan d’action en fonction de cet objectif, de votre profil, de votre âge, de votre appétence au risque, de vos préférences personnelles,… 

Je vous renvoie à cet article très complet sur le sujet : Le “Meilleur Investissement 2025” : Comment choisir selon ton profil ? 

La pire des erreurs serait de garder de l’argent (beaucoup d’argent) sur votre compte courant !

Car non seulement l’inflation diminue la valeur de ce montant chaque année mais votre banque le place pour engranger des bénéfices dont vous ne verrez jamais la couleur. 

Il y a en ce moment même 464 milliards d’euros sur les comptes courants, soit plus d’argent qui ne travaille PAS pour vous que sur les livrets A (401 milliards). Votre banque vous remercie !

Conclusion

Si vous avez placé votre argent dans un livret réglementé et dans l’immobilier, vous êtes déjà au niveau 2 de l’investissement.

Vous savez épargner (niveau 1) ET avez commencé à placer votre argent.

Ce n’est pas forcément adapté pleinement à vos objectifs mais c’est un bon début, il y a de la prise d’initiative ! Félicitations. 

Dans cet article, je vous ai partagé quelques astuces supplémentaires sur comment mieux utiliser ou maximiser vos investissements actuels.

Si vous avez déjà optimisé à 100% votre livret A et votre taux d’endettement en suivant les conseils ci-dessus, il est temps de passer au niveau 3 ou 4. 

Vous pouvez stagner là où vous êtes ou passer au niveau supérieur. A vous de voir.

N’hésitez pas à me dire si vous avez trouvé cet article intéressant, s’il vous a aidé à avancer et si d’autres sujets vous intéressent.